Endüstriyel ısıtma çözümlerinde dünya lideri Thermon Group Holdings, 2024’ün üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %12 artışla 136,4 milyon dolarlık rekor gelir bildirdi. THR koduyla işlem gören şirket, şu anda toplam gelirinin yaklaşık %66’sını temsil eden çeşitli sektörlerinde önemli bir büyüme kaydetti. Brüt kar marjları ve rezervasyonlardaki düşüşlerin yanı sıra Kanada’daki zayıflayan makroekonomik koşullar nedeniyle beklenenden düşük dördüncü çeyrek beklentilerine rağmen Thermon, elektrifikasyonunu güçlendirmek için kısa süre önce Vapor Power’ın satın alınmasını da içeren uzun vadeli stratejisine güvenmeyi sürdürüyor ve dekarbonizasyon teklifleri.
Temel Çıkarımlar
- 2024 yılının 3. çeyreğinde, bir önceki yıla göre %12 artışla 136,4 milyon dolarlık rekor gelir elde edildi.
- Stratejik büyüme sütunları: taban genişletme, karbondan arındırma, dijitalleştirme, çeşitlendirme ve disiplinli sermaye tahsisi.
- Gelirlerin %66’sı farklı sektörlerden elde ediliyor ve 2026 mali yılına kadar bu oranın %70’e ulaşması hedefleniyor.
- Hızlı büyüyen elektrifikasyon ve karbondan arındırma pazarlarında büyümeyi desteklemek için Vapor Power’ın satın alınması.
- Brüt kar marjları ve rezervasyonlardaki düşüşe rağmen şirket tüm yıl tahminleri konusunda iyimser.
- Serbest nakit akışı önceki yıla göre 4,6 milyon dolar arttı ve GAAP EPS hisse başına %86 artışla 0,46 dolara yükseldi.
- Düzeltilmiş tüm yıl gelir beklentileri 490 milyon $’dan 500 milyon $’a, düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentileri ise hisse başına 1,76 $’dan 1,84 $’a düşürüldü.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl için gelir talebi 490 milyon ila 500 milyon dolar arasında değiştirildi ve orta noktada %12’lik bir büyüme öngörülüyor.
- Düzeltilmiş EPS tahmini, zayıf Kanada piyasası ve ılıman kış nedeniyle 1,76 ila 1,84 dolar arasında revize edildi.
- Gelecek yıl daha yumuşak bir dördüncü çeyrek ve daha yavaş organik büyüme beklentilerine rağmen, uzun vadeli büyüme stratejisi güçlü kalmayı sürdürüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Brüt kar marjları ve rezervasyonlar azaldı.
- Kanada pazarındaki zayıflık bu çeyreği 446 baz puan olumsuz etkiledi.
- Kanada’da makroekonomik koşulların zayıflaması nedeniyle 4. çeyreğin başlangıçta beklenenden daha yumuşak geçeceği iddia ediliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Elektrikli kazanlardan elde edilen gelir, buhar üretiminde elektrifikasyonun etkisi nedeniyle iki kattan fazla arttı.
- Thermon, makul boyut ve sıcaklık aralıklarında tercih edilen elektrikli kazanlarıyla elektrifikasyonda lider olarak kabul edilmektedir.
- Operasyonel mükemmellik programının termal iş kolundaki FAVÖK marjlarını artırması bekleniyor.
kaçırıldı
- Rezervasyonlar geçen yılın aynı dönemine göre %1 azaldı ve bu çeyrekte rezervasyon-fatura oranı 0,91 oldu.
- Düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %2 artarak 31 milyon $’a yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK marjı hafif düşüşle %22,5’e geriledi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Bruce Thames, Kanada piyasa koşulları nedeniyle daha yumuşak bir dördüncü çeyrek beklentilerinden bahsetti.
- Birikmiş işlerdeki hafif düşüşe rağmen, ihale faaliyetleri ve fırsat marjı güçlü kalmayı sürdürüyor.
- Thames, yakın zamanda satın alınan Vapor Power’ın elektrifikasyon ve özel uygulamalar pazarındaki büyüme potansiyelini vurguladı.
- Şirket, Vapor Power’ın satın alınmasının genel büyümeye değerli katkılar sağlamasını bekliyor, ancak organik büyüme gelecek yıl yavaşlayacak.
InvestingPro İçgörüleri
Thermon Group Holdings’in son kazanç açıklaması, rekor gelirlerin piyasa zorluklarıyla birleştiği karışık bir mali tablonun altını çiziyor. InvestingPro platformu, yatırımcıların Thermon’un mali durumu ve hisse senedi performansına ilişkin incelikleri anlamalarına yardımcı olabilecek bilgiler sunar. Özellikle şirketin hisseleri son zamanlarda önemli bir düşüş yaşadı; haftalık fiyat toplam getirisi -%16,76 ve aylık fiyat toplam getirisi -%16,99’dur. Bu durum, dördüncü çeyrekte beklenenden düşük gelen talepler ve düşen brüt kar marjları nedeniyle yatırımcı duyarlılığının temkinli olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro Tips, RSI’ya göre hisse senedinin şu anda aşırı satış bölgesinde olduğunu ortaya koyuyor ve analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor. Bu ipuçları, hisse senedi fiyatlarındaki son düşüşün bir satın alma fırsatı sunup sunmadığını veya şirketin yakın vadeli zorlukları nedeniyle dikkatli olunması gerekip gerekmediğini düşünenler için özellikle yararlı olabilir.
Değerleme açısından bakıldığında, Thermon’un F/K oranı 21,43’tür ve son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı, yani 2024’ün ikinci çeyreğinin prestiji 17,68’dir. Bu, 2,06’lık bir PEG oranıyla eşleştirildi; bu da hisse senedinin yakın vadeli fayda artışına göre primli işlem görebileceğini gösteriyor. Ek olarak, şirketin son on iki ayda elde ettiği %19,02’lik gelir artışı, şirketin rekor üçüncü çeyrek kazanç raporuyla uyumlu olan güçlü bir gelir büyümesine işaret ediyor.
Thermon Group Holdings’i daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/THR adresini ziyaret ederek diğer InvestingPro İpuçlarına erişebilirler. Şu anda aboneler için 9 ipucu daha mevcut. Abone olmayı düşünenler için InvestingPro şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 indirim ” “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
